Yatırım dünyası, sürekli değişim gösteren dinamikleriyle bilinir ve
birçok yatırımcı, 2025’te nereye yatırım yapılması
gerektiğini merak ediyor. Yapay Zeka’nın yükselişi, sosyal
sorumluluklu yatırımların popülerliği gibi konular, öne çıkan trendler
arasında. Gerçek şu ki, paranızı nereye yatıracağınıza karar vermek,
geniş bir araştırma ve dikkatli değerlendirme gerektirir. Doğru sektöre
yatırım yapmadan önce, hangi varlık veya ürünün sizin için uygun
olduğunu bilmek önemlidir.
Finansal bir danışmanla çalışmak, yatırım yapmanın karmaşıklığını
basitleştirebilir. Ancak, yatırım yapmadan önce karşınıza çıkan temel
soru şudur: Mevcut durumum için hangi varlık en uygunudur?
2025 Yılının Ekonomik Öngörüsü
2024, küresel ekonomide belirsizliklerin ve değişimlerin öne çıktığı bir
yıl oldu. 2025’e girerken ekonomik beklentiler, geçmiş yılın getirdiği
etkilerle şekilleniyor:
- Resesyon Tehditleri: Büyük ekonomilerde (ABD,
Avrupa) ekonomik yavaşlama belirtileri sürüyor. Ancak, derin bir
resesyon henüz gerçekleşmedi. 2025’te büyümenin yavaşlamaya devam
etmesi beklenirken, teknik resesyon riskleri yeniden gündemde
olabilir.
- Enflasyon ve Faiz Oranları: 2024’te enflasyon
oranlarını kontrol altına almak için merkez bankaları agresif faiz
artışlarına devam etti. 2025’te bu politikaların yumuşayıp
yumuşamayacağı, ekonomik toparlanma hızını belirleyecek.
- Enerji ve Gıda Krizi: Ukrayna Savaşı’nın etkisiyle
enerji ve gıda fiyatlarındaki dalgalanmalar sürüyor. Bu durum, hem
gelişmiş hem de gelişmekte olan ekonomiler üzerinde baskı yaratmaya
devam edecek.
- Çin Ekonomisi: 2024’te Çin, demografik sorunlar ve
iç talepteki zayıflık nedeniyle büyüme ivmesini kaybetti. 2025’te,
bu durumun küresel tedarik zincirleri ve ticaret üzerindeki etkisi
daha fazla hissedilebilir.
- Sürdürülebilirlik ve Enerji Dönüşümü: Elektrikli
araçlara ve yenilenebilir enerjiye geçiş hızlanıyor. Ancak, enerji
altyapısının bu dönüşümü karşılayıp karşılayamayacağı kritik bir
tartışma konusu olmaya devam edecek.
Sonuç olarak, 2025 yılı, ekonomik yavaşlamanın ve enflasyonla mücadelenin
damgasını vurduğu, enerji dönüşümünün ve sürdürülebilirliğin ön planda
olduğu bir yıl olmaya aday. Bu çerçevede, ekonomik politika ve piyasa
trendlerini dikkatle takip etmek büyük önem taşıyor.
2025’te Yatırım Yapılacak En İyi Yerler
Yatırım, her zaman dikkatli bir planlama ve çeşitli seçenekler arasında
bilinçli kararlar verme sürecini gerektirir. 2025 yılında hangi varlık
veya yatırım araçlarının performans göstermesi bekleniyor, risk
derecelerini göz önünde bulundurarak bir göz atalım.
Mevduat Hesaplarına Yatırım Yapmak
Peki, şu anda paranızı nereye yatırmalısınız? Mevduat hesapları mı?
Halihazırda, mevduat hesapları enflasyon oranlarının altında getiri
sunmaya devam etse de, faiz oranlarının artış göstermesiyle birlikte,
kısa vadede ve özellikle daha muhafazakar yatırımcılar için cazip bir
yıllık toplam getiri (TAE) sunmaya başlıyorlar. Şu anda, %50’nin
üzerinde getiri sunan en iyi mevduat hesaplarının çoğu, Türk
bankalarında bulunabilir. Faiz oranlarının yükselme eğilimi bu
getirilerin daha da artmasına neden olabilir. En iyi mevduat hesapları
için güncel bir listeyi ilgili finansal kurumların web sitelerinde
bulabilirsiniz.
Hisseler
Borsa, kesinlikle bir oyun olarak görülmemelidir. Yatırım yaparken en
önemli kriterlerden biri, iyi tanıdığınız sektörlere odaklanmak ve
sadece kaybetmeye hazır olduğunuz miktarda para ile hareket etmektir.
Diğer bir deyişle, her zaman bir miktar parayı acil durum fonu olarak
kenara ayırmalı ve geri kalanını yatırıma yönlendirmelisiniz.
2024 yılı borsa için oldukça dalgalı bir dönem oldu ve bu dalgalanmaların
önümüzdeki dönemde de devam etmesi bekleniyor. Bu durum, yatırımcılar
için yeni fırsatlar sunacak. Ekonomik durgunluk dahi olsa, finansal
açıdan güçlü şirketler bu zorlukları aşabilirler.
En İyi Performans Gösteren Sektörler:
- Enerji Şirketleri: Enerji krizinin etkileri, önceki
yıllara göre azalmakla birlikte, bu sektördeki şirketler fayda
sağlamaya devam edecek.
- Finans Sektörü: Bankacılık krizi sonrası yaşanan
düzeltmeler, bazı finansal kurumlar için cazip yatırım fırsatları
oluşturdu. Örneğin, Türkiye’deki büyük bankalar yükselme potansiyeli
sunuyor.
- Altyapı ve Gayrimenkul Sektörü: Bu alanlardaki
şirketler, devam eden kentsel dönüşüm ve altyapı projeleri ile ön
plana çıkıyor.
- İlaç ve Sağlık Sektörü: Nüfusun yaşlanması gibi
demografik değişimler, bu sektördeki şirketlere sürekli bir talep
sağlıyor.
- Etki Yatırımları: Yenilenebilir enerji gibi
alanlar, yükseliş trendini koruyor ve yatırımcıların ilgisini
çekiyor.
- Teknoloji Sektörü ve Özellikle Yapay Zeka ile İlgili
Şirketler: Teknolojik yenilikler, bu alandaki şirketlere
büyük fırsatlar sunuyor.
2022’de, büyüme ve teknoloji şirketleri, yüksek değerlemeleri nedeniyle
zarar gördü. 2025’te ise, büyüme odaklı yatırımlar yerine değer odaklı
yatırımlara yönelik bir eğilim devam ediyor.
Öneriler:
- Teknoloji: Borsa İstanbul’da işlem gören teknoloji
şirketleri, yenilikçi ürün ve hizmetleriyle öne çıkıyor.
- Yarı İletkenler: Türkiye’de bu alanda faaliyet
gösteren şirketler, küresel tedarik zincirlerindeki önemli
rolleriyle dikkat çekiyor.
- Enerji Geçişi: Yenilenebilir enerjiye yatırım yapan
şirketler, enerji sektöründeki dönüşümü destekliyor.
- Tüketim ve Lüks: Güçlü markalar, tüketici
davranışlarındaki değişimlere hızlı bir şekilde adapte oluyor.
- Altyapı: Büyük altyapı projeleri, ilgili şirketler için önemli gelir
kaynakları sunuyor.
- Sağlık Teknolojisi: İlaç ve sağlık teknolojileri
alanında faaliyet gösteren şirketler, sürekli artan bir talep ile
karşı karşıya.
Her durumda, bu önerilere kendi analizinizi eklemeniz önemlidir. Ancak,
hisse senetlerine yatırım yaparken dikkate alabileceğiniz temel
bilgileri sunuyoruz.
2025’te Borsa İstanbul
Borsa İstanbul’da 2024 yılı performansına bakıldığında, çeşitli sektörler
farklı getiri oranları ile öne çıktı. Özellikle dikkat çeken bazı
sektörler ve şirketler şunlardır:
- Banka Sektörü: Yapı Kredi Bankası (%48.5), TSKB
(%38.2) ve Akbank (%35) gibi bankalar yılbaşından itibaren önemli
getiriler sunmuş durumda. Bu, finans sektörünün sağlam bir
performans sergilediğinin bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.
- Boya Sektörü: Uzertaş Boya Sanayi (%218.5) ve
Eminiş Ambalaj (%127.4) gibi şirketler boya sektöründe dikkat çekici
getirilere imza atmışlar.
- Çimento Sektörü: Çimentaş (%172.8) ve Batı Söke
Çimento (%124) gibi çimento üreticileri, yatırımcılar için yüksek
getiri sağlayan sektörler arasında yer alıyor.
- Elektrik Sektörü: Elektrik üretim ve dağıtımında
faaliyet gösteren Akenerji (%258.9) ve Yayla Enerji (%214.8) gibi
şirketler, sektördeki lider getiri sağlayıcılar arasında.
- Finansal Kiralama ve Faktöring: Garanti BBVA
Faktoring (%127.7) ve QNB Finans Fin. Kir. (%62.2), finansal
kiralama ve faktöring alanında önemli yükselişler kaydetti.
Yatırımcıların bu tür bilgilere dayanarak, portföylerini
çeşitlendirmeleri ve risklerini yönetmeleri mümkün olabilir. Ancak her
yatırım kararı öncesinde detaylı bir araştırma ve analiz sürecinin önemi
unutulmamalıdır.
CFD’ler
CFD’ler (Fark Sözleşmeleri), iki tarafın altta yatan varlığın başlangıç
ve bitiş fiyatları arasındaki fiyat farkını değiş tokuş etmeyi kabul
ettiği finansal sözleşmelerdir. Çok çeşitli varlıkların (hisse
senetleri, endeksler, emtialar, kripto paralar vb.) fiyat
hareketlerinden yararlanmayı sağlar, bunları doğrudan satın almanıza
gerek kalmaz. Bu ticaret türü, yüksek kaldıraç oranları nedeniyle
oldukça popüler hale gelmiştir.
Yatırım yaparken dikkatli olun ve yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz
miktarlarda yatırım yapın. Daima kendi araştırmanızı yapın ve
gerektiğinde bir finansal danışmandan yardım alın.
Vadeli İşlem ve Opsiyonlar
Futures ve opsiyonlar, yüksek kaldıraç imkanı sunan popüler finansal
araçlardır. Ancak, bu araçların özelliklerini ve işleyiş mekanizmalarını
iyi anlamak, yatırım portföyünüze uygun olup olmadıklarını belirlemek
açısından hayati önem taşır.
Vadeli İşlem Sözleşmeleri
Bir Vadeli işlem sözleşmesi, gelecekte belirli bir tarihte ve fiyatta bir
varlık satın alma veya satma yükümlülüğüdür.
Opsiyon Sözleşmeleri
Opsiyonlar, belirli bir tarihte belirli bir fiyata bir varlığı satın alma
veya satma hakkı verir, ancak bu bir zorunluluk değildir. Bu hakkı elde
etmek için bir prim ödenir.
Vadeli İşlem ve Opsiyonlar Arasındaki Farklar
- Vadeli İşlem: Gelecekte bir varlığı satın alma veya
satma yükümlülüğü içerir.
- Opsiyonlar: Satın alma veya satma hakkı sunar,
ancak bu bir zorunluluk değildir. Prim ödenmesi gerekir.
- Vadeli İşlem sözleşmeleri günlük olarak likide
edilirken, opsiyonlar sözleşme tarihinde likide
edilir.
- Vadeli İşlem ile kayıplar teorik olarak sınırsız
olabilirken, opsiyonlarda kayıplar ödenen primle
sınırlıdır.
Kripto varlıklar
2021 ve 2022 yılları, kripto paralar için adeta bir roller coaster oldu
ve bu süreç, pek çok kişi tarafından “kripto kışı” olarak adlandırıldı.
Kripto paralar, son yıllarda popülerlik kazansa da yüksek risk taşırlar.
Blockchain teknolojisine yeterince hakim olmayan yatırımcılar, modaya
uygun yatırımlar konusunda dikkatli olmalıdır.
Kripto paralar hakkında daha fazla bilgi için şu makalelerimizi
inceleyebilirsiniz:
Yatırım Fonları
Hisse senetleri ve doğrudan piyasa yatırımları dışında, yatırım fonları
da 2025 yılında değerlendirilmesi gereken bir alternatif olmaya devam
ediyor. Yatırım fonlarının avantajı, yatırımları yönetmekle görevli
profesyonel bir ekibe sahip olmalarıdır. Ancak, risk profilinize ve
tercihlerinize uygun bir yatırım fonu seçmek önemlidir.
- Sabit Getirili Fonlar: Faiz oranlarının
yükselmesiyle birlikte, sabit getirili fonlar cazip hale gelmeye
devam edecek.
- Değişken Getirili Fonlar: Enerji, teknoloji ve
megatrendler gibi belirli sektörlere odaklanan fonlar, yüksek
potansiyel vaat ediyor.
Tematik Fonlar
Belirli coğrafi bölgelere, sektörlere veya etik uygulamalara odaklanan
tematik fonlar, yatırımcılara ilgi alanlarına uygun seçenekler sunar.
Sürdürülebilirlik, 2025 ve ötesi için önemli bir trend olmaya devam
edecek ve giderek daha fazla fon, bu konuyu keşfetmektedir.
Yatırım yaparken, geniş fon seçeneklerini karşılaştırmak ve kişisel
zevklerinize ve hedeflerinize uygun olanı seçmek önemlidir. Hangi
fonların iyi performans gösterdiğini ve hangilerinin gelecekte de iyi
performans göstermeye devam edebileceğini öğrenmek istiyorsanız, en iyi
yatırım fonları listesini ziyaret edebilirsiniz.
Unutmayın, bir yatırım fonu, çeşitli varlık ve hisse senetlerine yatırım
yapan bir kuruluştur. Dolayısıyla, burada bahsedilen tüm farklı varlık
sınıfları, fon piyasası için de geçerlidir.
Endeksli Fonlar
Pasif ve aktif yönetim arasındaki tartışma, 2025’te ve sonrasında da
devam edecek. 2022’nin düşüşleri, pasif yatırımcıların çoğunun henüz
tecrübe etmediği veya bilmediği bir gerçeği ön plana çıkardı: Endeksleme
yoluyla da para kaybedilebilir. Bu yılın volatilitesi, endeksli
portföylerde büyük dalgalanmalara neden oldu ve bu dalgalanmalar
gelecekte de devam edebilir. Ancak, bu gerilemeler pasif yönetimin terk
edilmesi gerektiği anlamına gelmiyor; zira bu strateji uzun vadede
meyvelerini vermeye devam ediyor. Pasif yatırımcılar için, düşüşler ucuz
alım fırsatları sunabilir. Yani, yılın başındaki rallinin ardından,
düzeltmeleri dikkatle izlemek önem taşıyor.
Endeksli fonlar, hem pasif yönetim taraftarları hem de aktif yönetim
savunucuları için bir çözüm sunar. Portföyünüzün bir kısmını endeksli
fonlara ayırmak, pazar getirisine uygun bir getiri elde etmek için
yararlı olabilir.
Emeklilik Planlarına Yatırım Yapma
Bireysel
Emeklilik Sistemi (BES) için 2025 yılında yapılacak
devlet katkısının üst limiti, asgari ücrette yapılan düzenlemelerle
birlikte artırılmış durumda. Bu yıl için bir katılımcının alabileceği en
yüksek devlet katkısı 72.009 TL olarak belirlenmiş. Bu katkıdan maksimum
düzeyde yararlanabilmek için katılımcıların yıl içinde toplam 240.030 TL
katkı payı ödemeleri gerekiyor. Devlet katkısı, yatırılan her katkı
payının %30’u kadar olup, yatırılan her 500 TL için ek olarak 150 TL
devlet katkısı sağlanıyor.
Geleneksel Yatırım: Sabit Getirili Menkul Kıymetler
Merkez bankalarının faiz oranlarını artırmasıyla, tahvillerin getirisi de
arttı. Kısa vadeli tahviller, uzun vadeli tahvillere kıyasla daha yüksek
getiri sunmaya başladı. Türkiye’de, sabit getirili menkul kıymetlere
olan ilgi artıyor ve bu trendin 2025’te de devam etmesi bekleniyor.
Hammaddelere ve Emtialara Yatırım
Hammadde ve emtia yatırımları, doğal kaynakların alım satımını içerir;
örneğin petrol,
altın,
buğday. Hammaddelerin ana farkı, standartlaştırılmış
olmalarıdır. Bu, ürünün üretim yerine bakılmaksızın, birimlerinin kalite
ve fiyat açısından aynı olacağı anlamına gelir.
Konut ve GYO’lara Yatırım
Konut, 2025 yılında da Türkiye’de en popüler yatırım araçlarından biri
olmaya devam edecek. Ancak, artan kredi maliyetleri ve finansmana
erişimdeki zorluklar sektör üzerinde baskı yaratabilir. Özellikle faiz
oranlarının yüksek kalması, bireylerin konut satın alma kararlarını
ertelemesine yol açabilir. Bu durum, piyasalarda talebin bölgesel olarak
değişmesine neden olacak.
Büyük şehirlerde, özellikle talebin yüksek olduğu bölgelerde konut
fiyatlarının artış göstermesi beklenirken, diğer şehirlerde fiyatların
stabil veya düşüş eğiliminde olması olasıdır. Bununla birlikte, kira
gelirleri enflasyona karşı bir koruma sağlamaya devam edecek ve konut
yatırımı, uzun vadede kazançlı bir seçenek olmaya devam edebilir.
Doğrudan konut yatırımı yapmak istemeyenler için gayrimenkul yatırım
ortaklıkları (GYO) ve gayrimenkul yatırım fonları (GYF), sektöre yatırım
yapmanın alternatif yolları olarak öne çıkıyor. Türkiye’de farklı
projelere odaklanan GYO’lar, yatırımcılara çeşitlendirilmiş bir portföy
sunarak daha geniş bir yatırım fırsatı yaratıyor.
Coğrafi Bölgeye Göre Yatırım Yapmak
Türkiye
Türk yatırımcılar genellikle yerel piyasada yatırım yapmayı tercih
ediyorlar çünkü daha tanıdık hissettikleri şirketlere yatırım yapmanın
güven verdiğini düşünüyorlar. Türkiye’deki büyük şirketler, yatırımcılar
için popüler seçenekler arasında yer alıyor.
BIST
100 endeksi, Türkiye’deki yatırımcılar için popüler bir
yatırım aracıdır. Ancak, yalnızca Türk piyasasına odaklanmak,
kaçırılabilecek birçok ilginç yatırım fırsatını göz ardı etmek anlamına
gelebilir.
Yurtdışında Yatırım Yapmak
Günümüzde, herhangi bir pazarda, herhangi bir değere yatırım yapabiliriz.
Bazı pazarlar, kendi para birimimizin dışında bir para birimi kullanır,
bu da ekstra bir dikkat gerektirir.
ABD piyasası, birçok yıldır en güçlü piyasalardan biri
olmuştur ve dünya borsa endekslerinde büyük bir ağırlığa sahiptir.
S&P
500 ve Nasdaq,
yatırımcılar için popüler seçenekler arasında yer alır.
Diğer Yatırım Türleri
Alternatif yatırım, portföylerini geleneksel finansal varlıkların dışında
çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için bir seçenektir. Bu yatırımlar,
geleneksel pazarlara kıyasla genellikle daha düşük bir korelasyon
sunar.
Alternatif yatırımlar arasında:
- Sanat eserleri ve koleksiyonlar
- Değerli metaller
- Nadir bulunan şaraplar ve likörler
- Koleksiyon ürünleri (lüks saatler, çizgi romanlar vs.)
Alternatif yatırım hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, bu
konuda detaylı bilgi sunan kaynaklara başvurabilirsiniz.
Yatırım yaparken, daima kendi araştırmanızı yapmayı ve gerektiğinde
profesyonel bir finans danışmanından yardım almayı unutmayın. Yatırım
kararlarınızı, risk toleransınıza ve finansal hedeflerinize uygun olarak
planlayın.